058 - 市场风险
最近突然间负面事件全部一起出现
早上亚洲股市全面大跌，期间美国股市期货大跌，下午欧洲股市全面大跌，晚上美国股市全面大跌；VIX恐慌指数大涨50%，大宗商品全面大跌，美国10年公债利率大跌，虚拟货币也大跌
最近全球负面事件，和接下来可能/将发生的负面事件：
- 美国拜登推荐鲍威尔连任美联储主席，如果连任，接下来的重任就是保就业和抗通膨，市场对美国将升息的预期提高，市场传言美联储最快2022年3月升息，也传言2022年将升息3次
- 全球通膨加剧，房价大涨，物价都大涨，影响了民众的消费信心和消费力度
- 最近美元指数不断走强，吸纳了全球各地不少的资金
- 德国，确诊病率创新高；（德国1剂疫苗施打率为70%，2剂疫苗为60%+）
- 韩国，确诊病率创新高
- 非洲发现新种（全球第5新变异种）变异病毒OMICRON，传播率极高，防疫更难
- 南非/比利时/英国/香港等国家，已发现OMICRON病例
- 美国，纽约州进入“灾难紧急状态”防疫OMICRON
- 美国，12/3至12/15，再次发生债务上限问题和议论
- 美国，因为拜登要推行1.75兆美元财案（Build Back Better），有可能提高税率和推出其他增加政府收入的政策
- 美国，股市指数都在高位，创新高已经很久了；这次将下跌多少/回调多少，真的很难评估
- G20支持全球税改协议，全球最低税率为15%
马来西亚也有自家的负面事件/潜在负面事件：
- 繁荣税CUKAI MAKMUR，将侵蚀大型上市公司的盈利
- Stamp Duty从0.1%提升至0.15%
- 医院病房/医疗使用率增长，重症病率增加
- 外劳政策影响了国内的劳工供给，有很多订单但开工的员工大幅减少，棕油业/建筑业/工业/等都面对劳工短缺问题
- 最近的季报潮，都可发现之前6至8月FMCO的影响都不小，影响了市场的情绪
- 可能EPF因为i-Lestari/ i-Citra/ i-Sinar等政策，需要从股市套现；也可以发现，马股最近2~3个星期，连续卖股的都是本地基金
- 政治局势不确定性，从吉打州最近禁赌禁酒，到最近的霹雳州选举，到接下来的砂拉越州选举，也有民众提到明年将国家大选
- BURSA的Net Short Position名单，从之前的4页多一点，陆续增加到满5页多一点了
- 延迟还贷即将结束，IDSS/PDT禁令即将结束
接下来怎样？
只要新变种病毒OMICRON被确认是可控的（如：致重症率不太高，致死率低，有疫苗可预防），可能代表市场已经回调到位了；如果OMICRON病毒持续维持不确定性，就加剧市场的疑虑和恐慌情绪
只要市场资金依然泛滥，美国依然维持QE当中（现在只是才刚开始Tapering缩减QE：依然保持QE只是数额降低）之后才升息
最重要的，依然还是全球供应链的问题，从原物料到工业到海运空运，只要供应能够提升，就能够压制通膨，经济也全面运行，全球资金周转率流动性流畅度提升
相信美国不会在经济状况未达标，就业数据未达标，依然维持大量QE的情况下就急促升息而且升息几次，因为每升息一次，美国需要给的利息就多一倍，而且升息是会降低资金的消费意愿和流动性；除非经济良好，否者急促升息会有反效果
参考：
- Net Short Position https://www.bursamalaysia.com/market_information/market_statistic/securities
- 2021/11/26 美国通胀加剧 美联储或最快3月升息 https://www.chinapress.com.my/?p=2761762
- 2021/11/26 凯里：医疗使用率增长，尤其是巴生谷区 https://www.orientaldaily.com.my/news/nation/2021/11/26/452337
- 2021/11/26 一文读懂：吓崩市场的南非变异毒株什么来头 https://wallstreetcn.com/articles/3645911
- 2021/11/26 南非发现新变种毒株 英停止部分非洲航班 https://www.sinchew.com.my/?p=3444293
- 2021/11/26 香港出现非洲新变种 “比德尔塔强一倍” https://www.enanyang.my/%E5%85%A8%E7%90%83%E5%A4%A7%E6%8A%97%E7%96%AB/%E9%A6%99%E6%B8%AF%E5%87%BA%E7%8E%B0%E9%9D%9E%E6%B4%B2%E6%96%B0%E5%8F%98%E7%A7%8D-%E2%80%9C%E6%AF%94%E5%BE%B7%E5%B0%94%E5%A1%94%E5%BC%BA%E4%B8%80%E5%80%8D%E2%80%9D
- 2021/11/27 UK confirms first two cases of new Covid strain https://www.malaymail.com/news/world/2021/11/27/uk-confirms-first-two-cases-of-new-covid-strain/2024246
- 2021/11/27 忧Omicron变异毒株影响 纽约州进入“灾难紧急状态” https://www.sinchew.com.my/20211127/%E7%BA%BD%E7%BA%A6%E5%B7%9E%E9%95%BF%E5%AE%A3%E5%B8%83%E7%BA%BD%E7%BA%A6%E5%B7%9E%E8%BF%9B%E5%85%A5%E7%81%BE%E9%9A%BE%E7%B4%A7%E6%80%A5%E7%8A%B6%E6%80%81/
- 2021/11/27 英专家：疫苗应不致失效 Omicron威力被夸大 https://www.sinchew.com.my/20211127/%E8%8B%B1%E4%B8%93%E5%AE%B6%EF%BC%9A%E7%96%AB%E8%8B%97%E5%BA%94%E4%B8%8D%E8%87%B4%E5%A4%B1%E6%95%88-omicron%E5%A8%81%E5%8A%9B%E8%A2%AB%E5%A4%B8%E5%A4%A7/
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